ИА AmurMedia представляет ключевые события в мире инвестиций с 6 по 10 декабря — в обзоре, подготовленном экспертами Фридом Финанс.
Изменение котировок дальневосточных компаний за неделю:
- Камчатскэнерго ао: -4,62%
- Сахалинэнерго ао: -3,70%
- Якутскэнерго ао: 0,31%
- ДЭК ао: -8,53%
- Магаданэнерго ао: -2,51%
- Якутская топливно-энергетическая компания: 3,56%
- Соллерс: -0,23%
- Дальневосточное морское пароходство: 1,24%
- Petropavlovsk: -0,67%
- Алроса: 6,34%
- Белуга: 6,96%
- Банк Приморье: 0,00%
- Бурятзолото: -2,43%
- Exxon: 1,10%
- Газпром: 7,25%
- Роснефть: 2,43%
- Polymetal: -3,61%
- Лензолото, ао: 0,20%
- Лензолото, ап: -4,21%
- Полюс: -4,26%
- ЯТЭК: 3,56%
- Мечел, ao: 2,21%
- Мечел, aп: 5,29%
- Русгидро: -0,80%
- Евраз: 3,24%
Что произошло на рынке?
Согласно данным Бежевой книги ФРС, в октябре — начале ноября экономика США росла умеренными темпами, а повышение цен носило характер от умеренного до активного.
На российском рынке динамику торгов определяли сообщения о распространении штамма "омикрон". На этом фоне значительное снижение продемонстрировали биржевые площадки, а цена на нефть временно опускалась ниже психологически значимой отметки $70 за баррель. Поддержку нефтяным котировкам пытается оказать ОПЕК, сохранившая ориентиры по добыче. Инвесторы восприняли это решение как сигнал о том, что рынку ничего не угрожает. Фондовые площадки пытаются восстановиться после шока.
Главным событием прошедшей недели стала покупка у USM доли в компании, контролирующей VK, группой СОГАЗ. Акции VK (прежнее название Mail.Ru), потерявшие за год 55%, в том числе на фоне публикации ее финансовых результатов, на этой новости поднялись почти на 7%. Это может оказаться началом более мощного позитивного тренда.
В рамках Дня стратегии Норникель обнародовал информацию о росте доказанных и вероятных запасов руды практически в два раза, почти на 600 млн тонн. Среднесрочные прогнозы динамики CAPEX изменились незначительно.
Сезон отчетности почти подошел к концу. На прошедшей неделе отчитались Газпром, Аэрофлот, Татнефть и АФК Система. В целом мы рассматриваем квартальные результаты первых трех эмитентов из этого списка как уверенные. АФК Система отчиталась чистой прибылью в размере 888 млн руб., что в практически совпало с ожиданиями рынка. На наш взгляд, эта компания значительно недооценена относительно стоимости принадлежащих ей бизнесов, но подвержена рискам, связанным с возможным разгоном инфляции, поскольку ускорение темпов роста цен может негативно повлиять на инвестиционную привлекательность бумаг "роста" в ее портфеле.
Предстоящие события
В ближайшие дни в центре внимания инвесторов будут оставаться новости о глобальном распространении штамма "омикрон". Первые случаи заражения этим вариантом коронавируса уже были зафиксированы в США. В этой связи президент Байден призывает граждан активнее ревакцинироваться. Усилены меры по тестированию въезжающих в Штаты на COVID-19. Рассматривается возможность дополнительных ограничений на авиасообщение с рядом стран.
ВОЗ рассчитывает, что данные об эффективности существующих вакцин для профилактики заражения новым вариантом коронавируса появятся в ближайшие дни. Этот фактор способен определить направление движения фондовых площадок на этой неделе. Пока же профессиональные участники рынка предпочитают воздерживаться от операций с рисковыми активами. Чистый леверидж хедж-фондов достиг годового минимума. В то же время розничные инвесторы стремятся выкупать просадки.
В ФРС все активнее обсуждают возможность более интенсивного сокращения QE, а также пересмотр сроков начала повышения ключевой ставки. Глава регулятора Джером Пауэлл заявил, что вынужден отказаться от мнения, что высокая инфляция носит временный характер. Этот фактор также способствовует перетоку капитала из рисковых активов в защитные.
10 декабря в США выйдут данные о динамике потребительской инфляции (ИПЦ) за ноябрь. Прогноз предполагает дальнейшее повышение показателя в сопоставлении год к году при замедлении роста базового ИПЦ по сравнению с уровнем октября.
8 декабря будет опубликована статистика по инфляции в РФ за ноябрь (оценки: +1,0% м/м, +8,3% г/г). Если эти ожидания оправдаются, то вероятность поднятия ключевой ставки Банком России в декабре значительно повысится.
На локальном рынке важных событий не ожидается. В этой связи значительное влияние на его динамику окажет внешний фон. Мы ожидаем сохранения повышенной волатильности. Лучше рынка могут выглядеть акции нефтегазового сектора. Индекс Московской биржи будет колебаться в пределах 3800–4000 пунктов. Ориентир для пары USD/RUB: 73–75.
Подготовленный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не содержит прямой оферты.
